2019 年 11 月份国（guó）务院（yuàn）印发《关于以（yǐ）管资本为主（zhǔ）加（jiā）快国有资（zī）产监管职能（néng）转变的实施（shī）意见》，其（qí）中（zhōng）明（míng）确指出要将构建（jiàn）以“管资本”为主的国有资（zī）产监管（guǎn）体制，作为新时期国有企业改革的重（chóng）要方向。该文件自下发实施（shī）以来，许多国有企业立足自身实际情况，在创新（xīn）国资监管体制方面展开了大量的探索和试点，积累了丰（fēng）富经验，取得了显著成效。当然，由于国（guó）企改革中暴露（lù）出许多新（xīn）矛盾、新问题，也使得（dé）国（guó）资监（jiān）管（guǎn）工作开（kāi）展仍（réng）然存（cún）在（zài）诸（zhū）多亟（jí）待改进的地方（fāng）。在这一背景（jǐng）下探索（suǒ）国企深（shēn）化改革与国资（zī）监管创新（xīn）的可行性路（lù）径（jìng），对国企（qǐ）经营发展有积极（jí）意义。

一、创新国资监管体系对国企（qǐ）改革的影响

国企改革的关键在于产权（quán）改（gǎi）革，而（ér）国资监管的任务是产权（quán）管理（lǐ），两者相互（hù）渗透，存在密（mì）切（qiē）关联。通（tōng）过创新（xīn）国资监管（guǎn）体制，一方面是有效防范地（dì）方国有企业存在的资（zī）产利用效率不（bú）高、资产流（liú）失情况严重（chóng）等常见问题，确保国有资产的完整性和安全（quán）性（xìng）；另一方面则是围绕国有企业的改革（gé）计划、发展目标，整合各（gè）类资产，提（tí）高其利用效率，以便于为国有企（qǐ）业（yè）创（chuàng）造更高的经济效益，进而为（wéi）国（guó）企深化改革奠定（dìng）物质基础。从（cóng）这一角度来看（kàn），创新国（guó）有资（zī）产（chǎn）监管体系不仅是国企改革道路上的重（chóng）要部（bù）分，同时也（yě）对国企（qǐ）健（jiàn）康经营（yíng）和改革发展（zhǎn）起到了保障（zhàng）作用。除此（cǐ）之（zhī）外，以（yǐ）创新（xīn）国资监管体系为抓（zhuā）手，着重解决地方国企存（cún）在的政资、政企不分问题，加（jiā）快构建现代企业（yè）制（zhì）度和现代治理结构，也有助（zhù）于（yú）国（guó）企在新时期实现跨越式发（fā）展。反过来说，国企改革激发了国（guó）企发展（zhǎn）活力，引进了新型（xíng）管理（lǐ）模式，这也为国资监管机制（zhì）创新提供了良好环境，两者之（zhī）间相辅相成，探（tàn）究国企改革与国资监（jiān）管创（chuàng）新的可行性（xìng）举（jǔ）措，成为现阶段国企（qǐ）改革研究的一（yī）项重点（diǎn）课题。

二、国有企业改（gǎi）革中亟待解决的问题（tí）

1. 国（guó）企盈利（lì）能力有（yǒu）待提升（shēng）。对于地（dì）方国有企（qǐ）业来说，虽然改革取得了阶段性（xìng）成效，但是大多面临债务问题（tí），其根本原（yuán）因在于（yú）自身的（de）盈利能力不强，尤其是（shì）对于公益类企业，按（àn）照地方政府或上级（jí）主（zhǔ）管部门的要求，在日常经（jīng）营中还需要（yào）承担建（jiàn）设任务或（huò）融资义务，经营性收益较少。长此以往，导致地方（fāng）国（guó）有企业产生大量负债，对国企的（de）健康经营乃至后续（xù）的改革发展都产生了不利影响。除此之外（wài），部分国（guó）有企业（yè）的薪酬机（jī）制不够科（kē）学，奖罚（fá）激励作用没有得到突显，这种情况下国企（qǐ）职（zhí）工的积极性不高，存（cún）在资源闲（xián）置率（lǜ）高、浪费问题（tí）严重的情（qíng）况，也是制约国企经（jīng）营效益增长（zhǎng）的（de）重要问题。还有一些地方国企对政府补（bǔ）贴依赖（lài）性较强，久而（ér）久之失去了主（zhǔ）动获取盈利（lì）的积极性，国企市场（chǎng）竞争（zhēng）力下降。

2. 国（guó）资监管（guǎn）没有体现出差（chà）异性。根据国有企业在国（guó）民经济发展中发挥（huī）作用（yòng）的不同，可以将其分为商（shāng）业类、公（gōng）益类两种基本类型。对于不同类型的（de）国有企业（yè），适（shì）用的国资监（jiān）管模式（shì）也不（bú）尽相同。但是目前来看（kàn），国企国资改革中并未体现出差异，对于不同类型的国企，在（zài）国资监管上仍然采用“一刀切”的方式（shì），不利于国资监管水平的提升（shēng）。除此之外，在（zài）不同的历史（shǐ）时期（qī）和发展（zhǎn）阶段，国（guó）有企业的所属类别也会（huì）发生变动。例（lì）如国（guó）有（yǒu）钢铁企业在设立之（zhī）初，承（chéng）担着支持国家工业发展、保障（zhàng）国（guó）民经（jīng）济安（ān）全的重（chóng）要责任（rèn），彼时（shí）属于公益类企业；而随着供给侧结构（gòu）性改革的进行（háng），国（guó）有钢铁（tiě）企（qǐ）业逐渐向商业类企（qǐ）业（yè）转变。在这种情况下（xià），如果（guǒ）没有及时转变国资监（jiān）管方式，还是沿用传统的监管模式，也必（bì）然会对国有资产的（de）保值增（zēng）值以及（jí）国（guó）有企业（yè）的健康发展带来（lái）负面影（yǐng）响。

3. 国企融资（zī）渠道单一化。国企改革过程中对资金稳定提出了更高要求（qiú）。充足的资金保障可以增强国企改革（gé）中应对（duì）风险的能力，是（shì）保（bǎo）障国企健康经营和高质量发展的重要基（jī）础。目前看（kàn）来，国企融（róng）资渠道相对（duì）单一，对（duì）银行（háng）贷款（kuǎn）的依赖性较强（qiáng）。近年来（lái）受到金融（róng）市场环境的影响，银（yín）行方面基于风险防控考虑提高了信贷门（mén）槛，国企融资难度（dù）和融资成本（běn）均有所上（shàng）涨。除此之外，许多融资平台（tái）的治理结构（gòu）不科学，也成为隐（yǐn）性（xìng）的（de）“债务炸弹”，给国有企业的健康发展带来了威胁。

4. 国（guó）资（zī）监管权责不（bú）清问题仍（réng）然存在（zài）。在国有企业（yè）深（shēn）化改革中，国资监管在优化资产配置、防止资产流失等方面发（fā）挥（huī）了至（zhì）关重要（yào）的作用，为国企的经营发展提供了（le）物质（zhì）保障。但是一些（xiē）地方国（guó）有企业存在国资监（jiān）管（guǎn）模式明显（xiǎn）滞后（hòu）于国企改革进程的情况，现有的（de）国资监管效能不（bú）高，尤其是权责边（biān）界不清晰（xī）的问题十分（fèn）突出。决策效率不（bú）高、监管（guǎn）责任不清，未能将（jiāng）国有（yǒu）企业（yè）的全部国资（zī）纳入到（dào）监管范畴中（zhōng），在监管不到位的情况下，很容易发生国有资产流失的问题，除了直接（jiē）损害国有企（qǐ）业的利益外，也会严重制约（yuē）国企的经营（yíng）发（fā）展（zhǎn）与深入改革。另外，许多地方国企在落实国资（zī）监（jiān）管任务时，往往（wǎng）侧重于（yú）事（shì）后监督（dū）问责，总是等（děng）到出现国有（yǒu）资产流失、浪费等问题后再追究相（xiàng）关人员的责任，而实际（jì）上（shàng）很多已经（jīng）流失的国有资产无（wú）法全部追回，因（yīn）此无法（fǎ）从源（yuán）头上解（jiě）决国（guó）有资（zī）产流失问题，也成为国企（qǐ）改革道路上必须要解（jiě）决的问题之一。

三、基于（yú）国（guó）资监管体制创新的国企（qǐ）改革实践举措

1. 坚持市场（chǎng）导向，提高国企（qǐ）盈（yíng）利能力。化解国企债务问题，可（kě）以减轻国企改革与经营的负担，是新时期提高国（guó）企（qǐ）盈利能力的有（yǒu）效举措。在国（guó）资监（jiān）管体（tǐ）制创（chuàng）新背景下，可以尝试以下措施增强国企盈利能（néng）力：一是明确以市场为导向、政企分开（kāi）的原则（zé）。要进（jìn）一步突出市场在资源配置中（zhōng）的能动作用，通（tōng）过激发市（shì）场活力，让地方国（guó）有企业能够与（yǔ）其他（tā）大中型国（guó）企（qǐ）、民营企业等展开公平的市场竞争，在这一过（guò）程（chéng）中不断提高企业的竞争（zhēng）能力和（hé）经营水平。二是（shì）加快推进（jìn）国企的整合重组，对于（yú）地（dì）方上多而（ér）散的小（xiǎo）型国（guó）企进行整合（hé），通过集合资源优势，扩大国企规模，增强综合实力（lì），促使国企（qǐ）经营（yíng）获利（lì）能力（lì）的提升。三是与时俱进推动薪酬改革，坚持以（yǐ）人为本（běn）原则，建（jiàn）立健全（quán）市场化（huà）激励约束制（zhì）度（dù）。构建员工能进能出、薪酬能（néng）增能降（jiàng）的灵活变动机制，充分调动（dòng）员（yuán）工的创造（zào）性、积极性，为国企经营效益提升（shēng）和（hé）改革发（fā）展提供（gòng）智力支持（chí）。

2. 完善（shàn）国企分类改革标（biāo）准，实（shí）行分类监管机（jī）制。国企（qǐ）分（fèn）类改革作为国（guó）企改革的重（chóng）要部分，通过细化分类依据，实行分类监管机制，面向不同（tóng）类型的国企提（tí）供与之配套的国资监管模式，以（yǐ）保证国有（yǒu）资产的完整性和安全性，提高国企资（zī）产的利用率。以完善国企分（fèn）类改革（gé）标准为切入（rù）点，结合国有（yǒu）企（qǐ）业的实际情况（kuàng），选用（yòng）与（yǔ）之匹配（pèi）的国资监管模式。例如，对于商业类国有企（qǐ）业，应当加快国资管理从“管资产”向“管资本”的转变，其目的在于以保证国（guó）有资产完（wán）整为前提，追求国有资本的保值与增值（zhí），切实提高国有资本的回报率（lǜ），以支持（chí）国有企业经营效益（yì）的（de）提升。对于公益类（lèi）国（guó）有（yǒu）企业，考虑到其承担了较多的政策目标，因此（cǐ）在（zài）国资监管方式上还（hái）是维（wéi）持原来（lái）的“管资产（chǎn）”模式。需（xū）要（yào）注（zhù）意的是，应根据当（dāng）前国（guó）企改革进程与经营发展需要，对国企主业范围进行明确（què）限定，通过提升主业管理水平，让国有企业在提供公共产品（pǐn）和公共（gòng）服务上发挥出（chū）更高（gāo）的水（shuǐ）平（píng）。由（yóu）此（cǐ）可见，坚持（chí）分类（lèi）改革（gé）和分类（lèi）监管（guǎn），也（yě）是新时期国有（yǒu）企业创新国资监管（guǎn）体制（zhì）和实现健（jiàn）康（kāng）经营发展（zhǎn）的重要举（jǔ）措。

3. 拓宽融资（zī）渠道，完善法人治（zhì）理结构（gòu）。推进国（guó）有企业（yè）改革稳（wěn）步进行，必须要提供充足的资金保障。针对当前（qián）地（dì）方国企融资渠道单（dān）一化的问题（tí），必（bì）须（xū）要强化政府引导作用（yòng），鼓励市场化运作，尝试建立起更加多元的融（róng）资模式，增加资金来源渠道，从而有效（xiào）防范国企改革与发展中资金短（duǎn）缺的风险。目前地方国企的筹资渠道还是以银行贷款为主，下一步要尝试拓展筹资渠道，例如企业（yè）债、市（shì）政债券、企业中（zhōng）期票据等融资（zī）方式。在此基础上，还（hái）要（yào）结合各国企的实际情况，鼓励有条（tiáo）件的企（qǐ）业在依（yī）法合规的前提（tí）下，开辟股权（quán）融资（zī）、产权交易、信托（tuō）等途径筹集资金。通过拓展融资（zī）渠道，实现（xiàn）筹资风（fēng）险的分散（sàn），避免国企改革与经营中（zhōng）因为资金短缺而影响改（gǎi）革进程、正常运转的（de）情况。在推广以（yǐ）管资本为主的国资监（jiān）管模（mó）式下，切实增强国企领导的责（zé）任意识、履职能力，以实际行动为国资（zī）监管水平（píng）的提（tí）升提供智（zhì）力支（zhī）持（chí）。同时，健（jiàn）全（quán）配套的考核评估制度，坚持按月考核，以考（kǎo）核促提升，以监管促发展，为国有企业在改革（gé）与经（jīng）营方面取得新成绩提供必要的（de）支持。在完善公司治理结构（gòu）的基（jī）础上，构（gòu）建更加透明、规范、及时的（de）信息披（pī）露机制，保（bǎo）证（zhèng）在出现国有资产流失、浪费等问题后，可以第一时间进行（háng）处理，对切实保（bǎo）障（zhàng）国（guó）资安全、维（wéi）护国（guó）企利益有积极帮助（zhù）。

4. 明晰职责边界，创新（xīn）国（guó）资监管方法。国企国资（zī）改（gǎi）革实现（xiàn）从“管企业”向“管资本”的（de）转变，关键在于明晰职责（zé）边界，既要做到（dào）各司其职，又要能相互配合，只有形成了国资监管（guǎn）合理，才能实（shí）现对国有企业（yè）资产（chǎn）的精（jīng）细化管理、规范化监督。首要任务（wù）是制定权利责（zé）任清单，将国资监（jiān）管责任（rèn）落实到个人。同时（shí），还要配套（tào）出台适用于（yú）国资监管工作开展情况的专（zhuān）项考核（hé），通过发（fā）挥考（kǎo）核激励作用，督促有关（guān）责任（rèn）人（rén）能够履行职（zhí）责、提升（shēng）监管实效，保障监管（guǎn）范围（wéi）内的所有国（guó）有资（zī）产不发生流失风（fēng）险。坚持“权责（zé）法（fǎ）定”原则，从根本上解（jiě）决相（xiàng）互推诿、权力（lì）交叉的问题，防止（zhǐ）监管（guǎn）缺位，彰显（xiǎn）监管实（shí）效。在此（cǐ）基（jī）础上，还要树立创新（xīn）意识，加快国资监管方法创新，尽快建立（lì）起（qǐ）涵盖事（shì）前、事中（zhōng）、事（shì）后的（de）闭环监督体系。将（jiāng）国资监管重心前移，重点做好事前防范（fàn）、事中跟踪（zōng），保证一（yī）旦有（yǒu）国有（yǒu）资产违规使用、浪费、流失等问题，可以做到（dào）即时预警、有效防控。

创新（xīn）国资（zī）监管体制是国有（yǒu）企业深化改革（gé）的重要（yào）组成部分。实践（jiàn）表明，以国企改革为契机，积极推（tuī）进国资管理重心从“管企业”向“管资（zī）产”的转（zhuǎn）变，将会使（shǐ）分散的资源（yuán）得（dé）到整合，在（zài）有效化解国有资（zī）产流失风险和提高国有资产利用率的（de）基（jī）础上，为国（guó）有（yǒu）企业的改革（gé）和发展提供全方位的保（bǎo）障。现阶段，国企（qǐ）改革进（jìn）入攻坚期，一些（xiē）地方国企面临着债务（wù）问题、融资问题以（yǐ）及国资监管问题。在这（zhè）一背（bèi）景下加快实现国资监（jiān）管体制创新，以此为契机（jī），提高（gāo）资金（jīn）、资产配置效率，对提高国企盈（yíng）利（lì）能力，顺利解决改革过程中的各类问题、各（gè）种（zhǒng）矛盾，进而（ér）促进（jìn）国企的经（jīng）营发（fā）展有（yǒu）积极帮助。